HTS에서 볼 수 있는 기업정보, 재무제표 활용법

HTS에서 볼 수 있는 기업정보, 재무제표 활용법

은행 금리가 낮아질수록 근로소득을 아끼고 저축하는 방법 이외에 돈을 불릴 수 있는 다른 방법을 찾아야 합니다. 이때 가장 현실적이고 합리적인 방법이 주식 투자입니다. 요즘은 HTS(Home Trading System)나 스마트폰 앱으로도 손쉽게 주식 거래를 할 수 있습니다. 이 포스팅에서는 초보 주식 투자자가 좋은 기업을 구분해 내는데 필요한 기업 정보와 제무재표 상 중요한 지표를 이해해 보겠습니다.

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1. 주식투자 성공 요건

은행 금리가 낮은 현대 사회에서는 근로소득을 아끼고 저축하는 방법 이외에 돈을 불릴 수 있는 다른 방법을 찾아야 합니다. 이들 방법들 중 가장 현실적이고 합리적인 방법이 주식 투자입니다. 주식 투자에서는 우선 어떤 기업의 주식을 선택할지가 가장 중요합니다. 내가 좋은 기업을 선택했고, 다른 사람들도 내가 산 주식이 좋다고 생각한다면 주식 투자 성공입니다.

 

반대로 남들도 내가 산 주식이 좋은 주식이라고 동의해주지 않으면 투자에 성공할 수 없습니다. 그렇지만 내가 공부해서 좋은 주식을 발굴해내는 것이 주식 투자 성공을 위한 우선과제임이 틀림없습니다. 주식 투자는 평생 나와 함께 하는 것이니 세상의 흐름에 관심을 가지고 꾸준히 찾아보는 것이 중요합니다.

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2. HTS (Home Trading System)로 할 수 있는 기업 정보 분석

주식을 사고 팔 수 있는 컴퓨터 프로그램을 HTS(홈 트레이딩시스템)라고 합니다. 요즘엔 비대면으로 계좌를 만들 수도 있기 때문에, 주식 투자를 원하시는 분들은 HTS나 스마트폰 앱으로도 주식을 사고 팔 수 있습니다. 증권사들마다 HTS와 스마트폰 앱을 제공하고 있습니다.

 

HTS나 앱에서 내가 원하는 기업을 찾을 수 있고, 그 기업의 주식을 바로 살 수도 있습니다. HTS에는 상장기업 분석이라는 메뉴가 있고, 투자하기 전에 여기서 기업분석을 해볼 수 있습니다. 기업분석에서 꼭 봐야할 중요한 것들을 2차례에 걸쳐서 정리해 보겠습니다.

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3. 주주현황

주주란 간접 또는 직접적으로 주식을 가지고 회사의 경영에 참여하는 법인이나 개인을 뜻합니다. 주주현황에는 성명, 보유주식 수, 지분율이 나와 있습니다. 여기서 누가 얼마만큼의 지분을 가지고 있는지 확인합니다. 특히 자사주의 비율이 중요합니다. 자사주는 그 회사가 회사돈으로 자기 회사의 주식을 산 것을 의미합니다.

 

자사주를 매수 하면 주가가 떨어지는 것을 막아줍니다. 주식 가격이 결정되는 것으로 이 부분을 설명해보겠습니다. 주식 시장에서 주식 가격은 철저히 수요와 공급의 법칙으로 형성됩니다. 일반 시장에서와 마찬가지로 주식 시장에서도 공급이 많으면 가격이 떨어지고, 수요가 많아지면 가격이 올라갑니다.

 

거래를 위해서 내놓은 주식이 바로 공급에 해당하고, 공급되는 주식 수가 많아질수록 가격은 떨어집니다. 자사주를 산다는 것은 주식 시장에서 주식 공급을 줄인다는 의미입니다. 자사주를 사면 주식수가 줄어들게 되고, 공급이 줄어드니까 주가는 올라가게 됩니다. 자사주를 많이 샀다는 뉴스는 그 기업에 좋은 뉴스입니다.

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4. 기업현황 (Business Summary)

이 회사가 무엇을 하는 회사인지, 그러니까 어떤 사업이 그 기업의 핵심인지를 알 수 있습니다. 그 회사의 핵심 사업이 잘 되고 있어야 주가가 올라가는 것입니다. 그 기업의 핵심 사업 분야에서 실적이 좋다는 사실이 시장에 알려지는 순간부터 주가가 오르기 시작합니다. 내가 좋은 기업으로 골랐는데, 다른 사람도 그 기업이 좋다고 인정하는 순간입니다.

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5. 재무제표

재무제표 분석은 상당히 복잡하고 심오한 분야입니다만 뼈대만 살펴보겠습니다. 일단 재무제표를 보기 위해 1년 단위인 연간(annual)과 3개월 단위인 분기(quarter)라는 용어, 그리고 한국의 기업들은 12월에 결산한다는 사실을 알아두는 것이 중요합니다. 회사는 분기마다 실적을 발표해야 합니다. 그러니까 3, 6, 9, 12월을 기준으로 실적발표를 합니다.

 

기업은 이익을 추구하는데, 재무제표는 이익을 추구하는 기업의 성적표에 해당합니다. ‘우리 회사는 올해 돈을 이만큼 벌었어요.’를 나타내 준다고 보시면 되겠습니다. 기업은 주주들에게 매년 실적을 보고해야합니다.

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6. 재무제표와 컨센서스

재무제표에는 1년전, 2년전 데이터뿐만아니라 아직 끝나지 않은 올해의 데이터도 나와 있습니다. 여기에는 ‘2022/12(E) 와 같이 (E)라는 표시가 있습니다. 아직 결산하진 않았지만 올해의 실적을 이정도로 예상한다는 뜻입니다. Estimate를 줄여 쓴 (E)가 바로 추정치 또는 컨센서스를 뜻합니다. 이 추정치는 각 증권사에는 기업 분석을 하는 애널리스트들이 계십니다. 이분들은 올해 실적을 미리 예상합니다. 물론 애널리스트마다 추정치는 다르기 때문에 평균치로 표시합니다. HTS 재무제표에 나와있는 추정치는 각 증권사 애널리스트들이 추정하는 실적의 평균치인 것입니다.

 

주식 투자는 미래를 보고 하는 것입니다. 그렇기 때문에 애널리스트들의 컨센서스(추정치)가 상당히 중요합니다. 물론 애널리스트들의 추정치가 틀릴 수도 있기 때문에, 컨센서스의 평균치를 사용하는 것입니다. 시장에서는 애널리스트들을 믿고 투자합니다.

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7. 재무제표에서 확인해야 할 3가지

재무제표에서 꼭 확인해 봐야 할 3가지는 매출액, 영업이익, 그리고 당기순이익입니다.

 

(1) 매출액

제품이나 용역 등을 팔고 얻은 대가를 매출액이라고 합니다. 매출은 매년 늘어야 합니다. 혹시 감소했다면 이유를 찾아봅니다.

 

(2) 영업이익

영업이익은 매출액에서 매출이 발생하는데 들어갔던 모든 비용을 뺀 것입니다. 만약 치킨집이라면 치킨을 판매해서 들어온 매출액에서 치킨을 판매하기까지 들었던 생닭, 인건비(알바생 고용) 등의 비용을 제외하고 남은 것입니다. 기업을 분석할 때 가장 중요한 것이 영업이익입니다. 영업이익이 올라가고 있는 기업을 선택합니다. 보통 12월은 영업이익이 줄어드는데, 4분기에 직원들에게 지급하기 때문에 생기는 현상이라는 것도 참고해주시기 바랍니다.

 

(3) 당기순이익

영업이익에서 그 회사가 매출 발생과 상관없는 비용들을 빼고남은 것입니다. 치킨집 주인이 은행에 예금해서 받은 이자 등 치킨 판매와 상관없는 이익들을 더해 줍니다. 반대로 은행에서 대출을 했다면 이자를 내야하는데, 이처럼 치킨 판매와 상관없는 비용들을 제외합니다. 기업의 경우 국가에 법인세를 내는데, 법인세도 제외해야 합니다. 세금까지 제외하고 남은 순수한 금액이 당기순이익입니다. 기업이 주주에게 하는 배당과, 회사의 성장을 위한 투자도 당기순이익으로 합니다.

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8. 3가지 재무제표를 투자에 이용하는 방법

실적이 발표되는 시점의 매출액, 영업이익과 당기순이익이 당연히 중요합니다만, 더 중요한 것은 시간에 따라 어떻게 변화하고 있는지를 파악하는 것입니다.

 

매출액과 영업이익이 꾸준히 늘고 있는지, 영업이익과 당기순이익의 차이는 어떻게 변화하고 있는지에 관심을 가져야 합니다. 영업이익과 당기순이익 사이의 차이가 일정하게 유지되다가 특정 분기에서 갑자기 그 차이가 커졌다면, 왜 그런지 유심히 살펴봐야 합니다. 이럴 경우, 그 기업의 영업과 관계없는 어떤 일이 발생해서 비용이 증가했을 가능성이 큽니다. 우리가 모르는 손실이 발생했을 수 있습니다.

 

이러한 매출액, 영업이익 그리고 당기순이익 간의 상관관계를 알려면 이 회사가 어떤 회사이고, 무엇으로 영업을 하는지를 알아야 한다는 사실도 기억해 주시기 바랍니다.

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마치며 ...

지금까지 HTS가 어떤 종류의 기업정보를 보여주고 있는지, 이 정보들을 어떻게 활용할 지에 대해 알아보았습니다. 중요한 사항을 다시 강조해보겠습니다.

 

▶ 좋은 주식을 골라내기 위해서는 어떤 사업이 그 기업의 핵심인지, 어떤 것을 팔아서 매출을 일으키는 지, 주주는 어떻게 구성되어 있는지 등을 아는 것이 중요합니다.

 

▶ 좋은 기업을 고를 때 꼭 체크해봐야 할 필수적인 재무제표를 매출액, 영업이익, 당기순이익 정도로 요약할 수 있습니다. 매 분기마다 발표되는 이 값이 시간이 흘러감에 따라 어떻게 변화하고 있는지를 파악하는 것이 중요합니다.

 

증권회사가 제공하는 HTS나 스마트폰 앱으로 주식 거래를 할 때, 내가 선택하는 기업이 좋은 기업인지를 확인하는데 이 포스팅이 도움이 되길 바랍니다.

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참고자료

[1] 인생떡상, [주식강의] 염블리가 말해주는 HTS 기업분석으로 수익 날 종목 고르는 법 l 염블리의 차트학과 2화

[2] 인생떡상, [주식강의] 주식, 3가지만 보세요 무조건 올라갑니다! 염블리가 알려주는 종목 쉽게 고르는 법 l 염블리의 차트학과 3화

[3] [네이버 지식백과] 주주현황표 [株主現況表, stockholder status table] (비즈폼 서식사전)